Ang arbitrasyon ay isang opsyonal dahil umusbong ito para sa isang ligal na proseso, na may layuning malutas ang hindi pagkakaunawaan nang hindi gumagamit ng isang karaniwang hatol. Nagsimula ang arbitrasyon sa simula ng Middle Ages, nang protektahan ng mga panginoon ng piyudal ang sinumang mamamayan mula sa mga ligal na problema, kapalit ng kanilang pagka-alipin hanggang sa magkaroon sila ng sapat na pera upang mabili ang kanilang kalayaan; ito ay itinuturing na domestic arbitration. Pinagbawalan ito, ngunit sa taong 1789 lumitaw muli ito, at nanatili hanggang ngayon.
Upang maganap ang arbitrasyon, kinakailangan na ang parehong partido ay sumang-ayon sa desisyon, kaya dapat pumili sila ng isang independiyenteng ikatlong partido na mangangasiwa sa paglutas ng hindi pagkakasundo. Sa pamamagitan ng interbensyon ng ikatlong partido, ang korte ay hindi kinakailangan, ngunit kinakailangan ito kapag ang desisyon ay dapat ipatupad. Ang arbitrasyon ay may iba't ibang mga pakinabang, tulad ng bilis, kakayahang umangkop at mga kasunduan ay maaaring maabot nang maaga.
Mayroong dalawang uri ng arbitrasyon, ang isa sa institusyon, na nagaganap sa mga institusyon, sa ilalim ng kanilang sariling mga patakaran, at ang independyente, kung saan pipiliin ng mga arbitrator ang mga patakaran kung saan sila pamahalaan. Gayundin ang iba pang pag-uuri na ginagamit ayon sa uri ng pagpapasya na ipinakita, ito ang: sa batas at sa katarungan.
Ang mga prinsipyo ng arbitrasyon ay: kusang-loob, pagkakapantay-pantay, pandinig, kontradiksyon, kalayaan na i-configure ang proseso ng arbitrasyon at pagiging kompidensiyal; kaya ipinaliwanag na ang dalawang partido ay dapat maging handa sa lahat ng oras na magsumite sa mga desisyon ng isang third party, pantay na mga karapatan, isang obligasyong ipahayag ang kanilang pangangatuwiran, alam kung ano ang inakusahan sa kanila, matukoy ang mga bahagi ng proseso at itago ang buong proseso.
